Citi nimmt den Betrieb mit einem 1,2-Milliarden-Dollar-Anleiheverkauf vom DFW-Flughafen wieder auf

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Citi nimmt den Betrieb mit einem 1,2-Milliarden-Dollar-Anleiheverkauf vom DFW-Flughafen wieder auf

Citigroup Inc. garantiert einen Anleiheverkauf in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar für den DFW International Airport, das größte Geschäft, das sie seit ihrem Wiedereintritt in den Markt für Kommunalanleihen in Texas abgewickelt hat, nachdem sie im vergangenen Jahr aufgrund der Schusswaffenpolitik der Bank vorübergehend entlassen worden war.

Die Transaktion wäre ein großer Gewinn für das öffentliche Finanzgeschäft der Bank, das seine Position im Lone Star State verloren hat, nachdem ein GOP-Gesetz versucht hatte, Unternehmen zu blockieren, die Feuerwaffenunternehmen „diskriminieren“. Citi, die ihre Geschäfte mit Waffenhändlern einschränkt, aber wiederholt erklärt hat, dass sie sich an das Gesetz hält, hat seit dem Inkrafttreten der Gesetzgebung im September nur vier texanische Geschäfte im Wert von 216 Millionen US-Dollar unterzeichnet.

Laut den von Bloomberg zusammengestellten Daten belegte die Bank in den sieben Monaten bis zum 31. März den 22. Platz unter den Versicherern von Kommunalanleihen in Texas, was einem Rückgang von 17 Plätzen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. In der Zwischenzeit haben andere große Banken, darunter die Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. und JPMorgan Chase & Co., während dieser Zeit kein Anleihegeschäft einer texanischen Stadt oder eines Staates unterzeichnet.

Es war für die Citigroup nicht einfach, ihr Geschäft im Bundesstaat wieder aufzubauen. Es verlor zwei große Banker, Mario Carrasco und Mark Tarpley, an Konkurrenten. Obwohl Citi die Einhaltung des Gesetzes schriftlich bestätigte, wurde ihr von der Industriegruppe National Shooting Sports Foundation vorgeworfen, sie nicht einhalten zu können. Die Gruppe hat ihren Fall auch bei der Staatsanwaltschaft von Texas vorgebracht, die Anleihetransaktionen überwacht.

Das Unternehmen habe Generalstaatsanwalt Kenneth Paxton Einzelheiten über die „diskriminierende Politik der Bank gegenüber Mitgliedern der Schusswaffenindustrie“ zur Verfügung gestellt, sagte Lawrence Keane, Senior Vice President und General Counsel der Industrie, in einer Erklärung, die letzte Woche per E-Mail verschickt wurde.

„Wir sind überzeugt, dass Attorney General Paxton auf der Grundlage der unbestrittenen Tatsachen feststellen wird, dass die Citigroup eine ungültige Prüfung eingereicht hat und nach texanischem Recht nicht berechtigt ist, vom Steuerzahler finanzierte Verträge zu erhalten“, erklärte er.

Paxtons Büro hatte die Citigroup im Januar um weitere Informationen über ihre Schusswaffenpolitik gebeten. Der texanische Generalstaatsanwalt antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Die Citigroup hat wiederholt erklärt, dass sie ihre Richtlinien nicht als Verstoß gegen das neue texanische Gesetz betrachtet. Die Bank „verlangt von unseren Kunden einfach, beim Verkauf von Schusswaffen Best Practices anzuwenden“, sagte sie in einem Blogbeitrag vom Juni. Er sagte auch, dass er weiterhin mit Einzelhandelskunden zusammenarbeitet, die Schusswaffen in Texas verkaufen. Ein Citigroup-Sprecher lehnte es ebenfalls ab, sich weiter zu äußern.

Die öffentlichen Finanzgeschäfte der Banken werden zunehmend durch Gesetze bedroht, die von der National Shooting Sports Foundation unterstützt werden und darauf abzielen, die Wall Street für die Verabschiedung von Waffenrichtlinien zu bestrafen. Gesetzentwürfe, die von republikanischen Gesetzgebern in Arizona und Oklahoma vorgeschlagen wurden, gingen dieses Jahr durch die Gesetzgeber der Bundesstaaten.

Es gibt keine Erwähnung des texanischen Gesetzes, bekannt als Senate Bill 19, oder Bedenken hinsichtlich der Einhaltung der Underwriter in den Anleihedokumenten. Ein Sprecher des DFW-Flughafens lehnte eine Stellungnahme ab.

Der Flughafen DFW befindet sich derweil mitten im Kreditrausch. Es ist geplant, zwischen den Geschäftsjahren 2022 und 2025 Schulden in Höhe von 3,1 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, teilweise um ein Kapitalprogramm in Höhe von 5,9 Milliarden US-Dollar zu finanzieren, mit dem die Einrichtung so ausgestattet werden soll, dass sie mehr als nur Passagiere unterstützt, wie aus Dokumenten der Investorentour hervorgeht. Die Bevölkerung des DFW-Gebiets wird voraussichtlich bis etwa 2033 die von Chicago übersteigen, wie die Dokumente zeigen.

Der 1,2-Milliarden-Dollar-Deal ist bundesweit steuerpflichtig. Der Erlös wird gemäß den vorläufigen Angebotsunterlagen zur Finanzierung von Verbesserungen am Flughafen und zur Zahlung an einen Reservefonds verwendet.

Die neue Transaktion wird von Moody’s Investors Service mit A1, von S&P Global Ratings und Fitch Ratings mit A+ und von Kroll Bond Rating Agency, LLC mit AA bewertet. S&P erhöhte im März die Flughafenkredite, schrieb das Unternehmen in einem Bericht.

„Das Upgrade spiegelt unsere Ansicht über die nachgewiesene finanzielle Widerstandsfähigkeit und die Flexibilität der Tariffestsetzung von DFW in einer Zeit erheblich niedriger Aktivitäten sowie starke Trends zur Erholung der Passagiere wider“, sagte der Kreditanalyst von S&P Ken Biddison in einer Erklärung.

Danielle Moran und Amanda Albright, Bloomberg

Die Republikaner in Texas sind uneins darüber, ob sie große Banken wie die Bank of America und …