Globale Aktien erholen sich, der Dollar stürzt ab, da die Anleger Ausgabendaten und Inflationsängste abwägen

15. Juli (Reuters) – Die globalen Aktien stiegen am Freitag, als der Dollar fiel und Öl stieg, da die Anleger die Erwartungen einer aggressiven Zinserhöhung durch die Federal Reserve in diesem Monat senkten und die US-Ausgabendaten die Prognosen übertrafen.

Anleger befürchten weiterhin, dass die Weltwirtschaft auf eine Rezession zusteuert, da die Zentralbanken versuchen, die außer Kontrolle geratene Inflation einzudämmen, wobei diese Woche in Kanada, Neuseeland, Chile, Südkorea und den Philippinen starke Zinserhöhungen zu verzeichnen waren. Viele verdauen auch noch eine Entspannung der politischen Krise in Italien.

Die Befürchtungen einer wirtschaftlichen Abschwächung wurden am Freitag durch chinesische Daten geschürt, die ein annualisiertes Wachstum von 0,4 % im zweiten Quartal zeigten, das schlechteste seit mindestens 1992, mit Ausnahme des Beginns des Jahres 2020, als die COVID-Pandemie zuschlug. Weiterlesen

Die Daten spiegeln den kolossalen Schlag der weit verbreiteten COVID-Sperren wider. Es schickte chinesische Aktien um 1,7 % nach unten und zog einen asiatischen Index ohne Japan auf ein Zweijahrestief (.CSI300), (.MIAPJ0000PUS).

Anleger anderswo sahen positiv aus.

„Der Markt sollte sich kurzfristig erholen, weil wir besser als erwartete Ergebnisse von Citigroup (CN) und Einzelhandelsverkäufen hatten, was grundlegende Gründe für den Optimismus der Anleger gab“, sagte Sam Stovall, Chief Investment Strategist bei CFRA.

Rohan Khanna, Stratege bei UBS, wies auf die Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller und St. Louis Fed-Präsident James Bullard vom Donnerstag hin, die eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte im Juli befürworteten, anstatt der Basis von 100 Basispunkten, die einige als gut für Freitag erwartet hatten Handel. Sowohl Bullard als auch Waller gelten als politische Falken.

Unterdessen lehnte Italiens Präsident den Rücktritt von Premierminister Mario Draghi ab und warnte vor einem sofortigen Regierungszusammenbruch, obwohl das Schicksal der Koalition weiterhin auf dem Spiel steht. Weiterlesen

Der paneuropäische STOXX 600-Index (.STOXX) stieg um 1,79 % und der MSCI-Indikator für Aktien weltweit (.MIWD00000PUS) legte um 1,46 % zu. Die wichtigsten Wall-Street-Indizes wurden höher gehandelt, da optimistische Einzelhandelsdaten die Sorgen über eine Konjunkturabschwächung zerstreuten, während die Citigroup-Aktien nach den Quartalsergebnissen kräftig zulegten.

Händler könnten jedoch insgesamt durch die Unternehmensgewinne des zweiten Quartals unter Druck geraten, die bisher größtenteils enttäuschend waren.

Mehrere europäische Unternehmen veröffentlichten am Freitag glanzlose Ergebnisse, während die US-Bank Wells Fargo niedrigere Gewinne meldete, da mehr Geld zur Deckung uneinbringlicher Schulden zurückgelegt wurde. Weiterlesen

JPMorgan Chase und Morgan Stanley (MS.N) meldeten am Donnerstag relativ schwache Ergebnisse. Weiterlesen

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 1,85 %, während der S&P 500 (.SPX) um 1,61 % auf 3.851,41 zulegte und der Nasdaq Composite (.IXIC) um 1,41 % zulegte.

REZESSIONÄRE KONFIGURATION

Das sich abschwächende Wachstum zwang die Märkte, die Erwartungen für Zinserhöhungen zu dämpfen. Da Europa mit einer Energieversorgungskrise konfrontiert ist, haben Händler ihre Wetten auf eine Straffung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank bis Ende des Jahres reduziert.

Die US-Märkte erwarten Zinssenkungen nach März 2023.

„Wir sind schnell von einem stagflationären Setup zu einem rezessionsdominierten Setup übergegangen, und eine sehr hohe Inflation verstärkt die Bedenken, dass die Fed früher straffen muss“, sagte Salman Ahmed, Global Head of Macro bei Fidelity International.

Die Renditen von Staatsanleihen gaben auf der Kurve um zwei bis drei Basispunkte nach, während die zweijährigen Renditen fest über dem 10-jährigen Segment blieben, der Kurvenumkehr, die oft auf eine Rezession hindeutet.

Die Rendite 10-jähriger Schatzwechsel fiel um 3,1 Basispunkte auf 2,928 %. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich im Allgemeinen im Einklang mit den Zinserwartungen bewegt, fiel um 1,3 Basispunkte auf 3,133 %.

In Europa fielen die Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen um 11 Basispunkte auf 1,071 %, den niedrigsten Stand seit dem 31. Mai.

Kommentare von Fed-Beamten ließen den Dollar-Index von seinem höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten fallen.

Der Dollar-Index fiel um 0,451 %, während der Euro um 0,59 % auf 1,0075 $ stieg. Die Gemeinschaftswährung hat diese Woche mehr als 1 % verloren und zum ersten Mal seit 20 Jahren die Parität mit dem Greenback erreicht.

Der Yen stieg um 0,2 % auf 138,8 und fiel von einem Tief von fast 140 zum Dollar, ein Niveau, das zuletzt 1998 erreicht wurde.

Wachstumssorgen haben die Rohstoffe belastet, wobei der Kupferpreis auf den schlimmsten wöchentlichen Verlust seit mehr als zwei Jahren eingestellt war und das US-Rohöl kürzlich um 1,79 % auf 97,49 $ pro Barrel gestiegen ist, während Brent bei 101,05 $ lag, ein Plus von 1,97 % über den Tag.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook in Singapur und Yoruk Bahceli in London Redaktion von Mark Potter, Chizu Nomiyama, William Maclean und Leslie Adler

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