Russland steht kurz vor dem Zahlungsausfall, zahlt Anleihegläubiger in Rubel

Eine Ansicht zeigt russische Rubelmünzen in diesem illustrativen Foto, das am 25. März 2021 aufgenommen wurde. REUTERS/Maxim Schemetow/Illustration/Dateifoto

LONDON, 6. April (Reuters) – Russland ist am Mittwoch einem möglichen Ausfall seiner internationalen Schulden näher gekommen, indem es seine Dollar-Anleiheinhaber in Rubel bezahlt hat, und sagte, es werde dies auch weiterhin tun, solange seine Devisenreserven durch Sanktionen blockiert würden.

Die Vereinigten Staaten hinderten Russland am Montag daran, den Inhabern seiner Staatsschulden mehr als 600 Millionen Dollar aus eingefrorenen Reserven in US-Banken zu zahlen, und sagten, Moskau müsse sich entscheiden, ob es seine Dollarreserven im Inland leeren oder zahlungsunfähig werden wolle. Weiterlesen

Russland ist mit seinen Auslandsschulden nicht in Verzug geraten, seit es nach der bolschewistischen Revolution von 1917 auf fällige Zahlungen verzichtet hat, aber seine Anleihen sind als Brennpunkt in der diplomatischen Krise und dem Sanktionsstaat zwischen Moskau und den westlichen Hauptstädten wieder aufgetaucht.

„Es beschleunigt den Zeitplan, wenn Russland keinen Platz mehr für Zahlungsbereitschaft und -fähigkeit hat“, sagte ein Fondsmanager, der eine der fälligen Anleihen hält, am Montag.

Der Kreml sagte, er werde seine Schulden weiter bezahlen.

„Russland verfügt über alle notwendigen Ressourcen, um seine Schulden zu bedienen (…) Wenn diese Blockade andauert und Zahlungen für den Schuldendienst blockiert werden, könnte er (die zukünftige Zahlung) in Rubel erfolgen“, sagte Kreml-Sprecher Dmitri Peskow.

Moskau gelang es, eine Reihe von Couponzahlungen in Fremdwährung für einige seiner 15 internationalen Anleihen mit einem Nennwert von rund 40 Milliarden Dollar zu leisten, bevor die Vereinigten Staaten diese Transaktionen stoppten. Weiterlesen

Das russische Finanzministerium sagte am Mittwoch, es müsse den Inhabern seiner auf Dollar lautenden Eurobonds, die 2022 und 2042 fällig werden, Rubel zahlen, weil eine ausländische Bank sich weigerte, einen Zahlungsauftrag in Höhe von 649 Millionen Dollar an Inhaber ihrer Staatsschulden zu bearbeiten.

Das Finanzministerium sagte, die ausländische Bank, die es nicht nannte, habe die Anordnung Russlands abgelehnt, Kupons auf die beiden Anleihen zu zahlen, und auch nicht mit der Zahlung einer Ein-Euro-Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2022 fortgefahren.

Die Fähigkeit Russlands, seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen, steht im Mittelpunkt, nachdem weitreichende Sanktionen als Reaktion auf das, was Moskau eine „militärische Spezialoperation“ in der Ukraine nennt, fast die Hälfte seiner Reserven eingefroren und den Zugang zu globalen Zahlungssystemen eingeschränkt haben.

‚KÜNSTLICHE SITUATION‘

JP Morgan, die als Korrespondenzbank Zahlungen auf russische Staatsanleihen abwickelte, wurde vom US-Finanzministerium daran gehindert, die beiden am Montag fälligen Zahlungen zu leisten, teilte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle mit. Weiterlesen

JP Morgan (JPM.N) lehnte eine Stellungnahme ab.

Russland könnte erwägen, ausländischen Inhabern seiner Eurobonds 2022 und 2042 zu erlauben, Rubelzahlungen in Fremdwährungen umzutauschen, sobald der Zugang zu seinen Devisenkonten wiederhergestellt ist, sagte das Finanzministerium.

Bis dahin wird das Rubel-Äquivalent von Eurobond-Zahlungen an Anleihegläubiger aus angeblich feindlichen Ländern auf speziellen Konten des Typs „C“ im russischen National Settlement Repository aufbewahrt, fügte das Ministerium hinzu.

Beide Anleihen wurden 2012 begeben und sehen eine Zahlung in US-Dollar vor – im Gegensatz zu einigen später verkauften Anleihen, die eine Zahlung in alternativen Währungen wie Euro, Britischem Pfund, Schweizer Franken oder sogar Rubel zulassen.

Russland hat eine 30-tägige Nachfrist, um die Zahlung in Dollar zu leisten, aber wenn das Geld nicht innerhalb dieser Frist auf dem Konto der Anleihegläubiger erscheint, würde dies einen Zahlungsausfall darstellen, sagten die Ratingagenturen.

Moskau führte nach dem Krieg strenge Kapitalverkehrskontrollen ein, um seine Währung zu stützen, die in Kombination mit Finanzsanktionen ausländische Investoren daran hindern, Zahlungen zurückzuführen.

Am Mittwoch blitzten die Standardwarnungen wieder hell auf.

Einjährige Credit Default Swaps – eine Möglichkeit, das Risiko russischer Staatsschulden abzusichern – stiegen laut IHS Markit um 60 Punkte auf 69 Punkte.

Längerfristige russische Dollar-Anleihen, die praktisch nicht mehr gehandelt werden, wurden deutlich unter 20 Cent je Dollar gehandelt, während auf Euro lautende Emissionen zu 15 Cent angeboten wurden. ,

Russland tat dies als Standardsituation ab.

„Theoretisch könnte eine Ausfallsituation geschaffen werden, aber es wäre eine rein künstliche Situation“, sagte Peskov. „Es gibt keinen Grund für eine echte Zahlungsunfähigkeit.“

Seit den weitreichenden Sanktionen und Moskauer Gegenmaßnahmen, die Russland vom globalen Finanzsystem getrennt haben, verfolgen Anleihegläubiger Anleihezahlungen.

Russland zahlte am Mittwoch Kupons auf vier OFZ-Rubel-Schatzwechsel. Diese waren einst wegen ihrer hohen Renditen bei ausländischen Investoren beliebt, die aufgrund russischer Sanktionen und Vergeltungsmaßnahmen keine Zahlungen mehr erhalten können.

Reuters-Berichterstattung; Zusätzliche Berichterstattung von Jorgelina do Rosario in London; Redaktion von Hugh Lawson, Alexander Smith und Lisa Shumaker

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